logo

EBRD on Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank, Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank. See rahvusvaheline finantsinstitutsioon on üks kõige tuntumaid laenuandjaid kogu riigis. Panga programmide eesmärk on säilitada ja arendada turumajandust, sealhulgas SRÜ riikides ja Venemaal.

EBRD pakub oma äriplaanide vormingut.

EBRD pakutud äriplaani struktuur

  1. Tiitelleht
  2. Privaatsuspoliitika
  3. Kokkuvõte
  4. Enterprise
    4.1. Ettevõtte ja riigi arengu ajalugu äriplaani koostamise ajal, praeguste tegevuste kirjeldus
    4.2. Omanikud, juhid, töötajad
    4.3. Praegune tegevus
    4.4. Finantsseisund
    4.5. Autorid
  5. Projekt
    5.1. Projekti üldteave
    5.2. Investeerimisprojekti plaan
    5.3. Turuanalüüs, konkurentsivõime
    5.4. Tootmisprotsessi kirjeldus
    5.5. Finantsplaan
    5.6. Keskkonnamõju hindamine
  6. Rahastamine
    6.1. Laenufondide laekumise ja tagasimaksmise ajakava
    6.2. Tagatis ja tagatis
    6.3. Varustus ja töö, mida rahastatakse krediidiga
    6.4. SWOT-analüüs
    6.5. Riskid ja meetmed nende vähendamiseks
  7. Taotlused

Millal peaksite EBRD standardit kasutama?

Selle struktuuri kõige olulisem eripära on rõhk finantsosalusele (vt punkt 6). See ei ole üllatav - EBRD on krediidiasutus ja see mall on mõeldud eelkõige krediidi väljavaadete ja riskide analüüsimiseks. Ülejäänud osad on esitatud vähem üksikasjalikumalt kui näiteks TACIS-standardis.

Ühelt poolt pakub see palju vabadust ja võimalusi erinevate ideede kasumlikuks esitlemiseks, teiselt poolt - see ei anna arendajatele, kellel pole olnud palju kogemusi tõhusate ja hästi loetavate plaanide kirjutamiseks.

EBRD standardid

Vaadake veel artikleid.

Juuli-august 2018, number 7-8 (123-124)

Majanduskriisi tingimustes keskenduti projektidega seotud rahastamisele, uute tööstusharude loomisele olemasolevate programmide tõhususe parandamiseks.

Venemaal töötab Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (EBRD) otseselt projektide puhul, mille osalus võib ulatuda 10 miljonist eurost, rahastades keskmiselt 5-8 aastat. Sellise ulatuse tõttu on otsene töö EBRD-ga võimalik ainult suurte ettevõtete ja keskmise suurusega ettevõtete ülemise astme jaoks. Pank keskendub ettevõtte rahastamisele laenude või omakapitali osaluse kaudu. Finantseeritakse nii olemasolevatele ettevõtetele kui ka uutele projektidele.

Organisatsioonid

EBRD rahastab oma standardite kohaselt kuni 35% uue projekti maksumusest või ettevõtte pikaajalisest kapitaliseerimisest. Uute projektide arvessevõtmiseks on üldeelarve vähemalt 20 miljonit eurot ja keskmine tasuvusaeg viie kuni seitsme aasta jooksul. Kuna EBRD on arengupank, on tal võimalus oma töös kasutada laiema hulga rahastamisvahendeid, sealhulgas osalemist aktsiakapitalis, kuid igal juhul pank eeldab kavandatud projekti investeeringute tasuvust ja vahendite tagasimaksmist mõistliku aja jooksul.

Tagasimaksegraafik ja rahastamiskulud arutatakse iga projekti algatajaga individuaalselt, kuid marginaal määratakse kindlaks pärast projekti läbivaatamist (nõuetekohane hoolsus) ja krediidi analüüs. Pank pakub pikaajalisi rahalisi vahendeid rublades ja välisvaluutades ning oma strateegia raames võtab ta töö võrreldavatel perioodidel ette nähtud keskmiste turumäärade lähedal.

EBRD tegeleb üldiselt arendusprojektidega, kuid 2009. aastal alustas pank kriisi tõttu ka lühiajaliste võlgade refinantseerimise projekte. Ettevõte võib taotleda ka seda liiki rahastamist tingimusel, et kriisieelse finantsperstatistika abil on võimalik hinnata selle juhtimise efektiivsust ja põhjused, miks raskused on seotud lühiajaliste võlgade asjakohase refinantseerimise puudumisega turul.

Iga EBRD projekti hindamisprotsess hõlmab kahte etappi, mis sarnanevad erakapitali investeerimisfondide tehnoloogiale. Esiteks vaatab EBRD süstemaatiliselt läbi projekti kontseptsiooni, seejärel viib läbi täieliku kontrolli, võttes arvesse konservatiivse pangandusmeetodi põhimõtteid (usaldusväärne pangandus). Uuringu ülesanne on kinnitada, et ettevõtte laenuvõtja suudab pikaajaliselt areneda ja teenitud laenu teenida. Ülemaailmne panganduspraktika näitab selgelt, et ettevõtte suurus ei pruugi alati määrava tähtsusega tema võimuses kaasata täiendavat võlakoormust, sest näiteks väike tasuvus võib vähendada krediidivõimet ka olemasolevate võlakohustuste suhtes.

Finantseerimisotsuse tegemisel on peamised nõuded järgmised: - omaniku suur huvi tema ettevõttes, valmisolek osaleda projektis tema enda vahenditega (vähemalt 40% projekti maksumusest), meeleolu ettevõtte arengustrateegia elluviimise tõhusaks formuleerimiseks ja kontrollimiseks; - ettevõte peab olema rahaliselt stabiilne; - juhatusel peab olema pädev juhtkond, kes suudab keskpikas ja pikas perspektiivis tõhusalt ennustada juhtimisotsuste tagajärgi ja näidata oma tegevuse tulemuslikkust, võttes arvesse ettevõtte finantsmudelit; - Ettevõte peab esitama juhtimisaruanded ja iga-aastased IFRS-auditid, mis on olulised tingimused EBRD-ga töötamise alustamiseks.

Projekti kehtivus on pangale oluline, samuti piisava selgituse saamine tulevaste edu määravate tegurite kohta. Esitatava teabe lahutamatu osa on turustrateegia, sealhulgas konkurentsikeskkonna analüüs ja projekti ja ettevõtte eeliste selgitus turul. Kui projekt hõlmab uue toote loomist, analüüsib EBRD väliskonsultantide abiga selle toote edukuse võimalusi sellel turul. Selle tulemusena põhineb finantsprognoos turuanalüüsi tulemustel ja ettevõtte turundusstrateegia peamistest parameetritest.

Alates hetkest, kui projekti mõistet peetakse otsuseks, kulub tavaliselt 4-6 kuud. Keskmiselt on neljaks kuuks tähtaeg, kui soovitakse heaks kiita praegused EBRD kliendid, kes vastavad panga tingimustele ja kellel on sellega töötamise kogemus.

Ettevõtete, kes ei ole EBRD-ga töötanud, keskmine heakskiitmisaeg on 6 kuud. Samal ajal on töö kiirus seotud nii EBRD-i läbiviidud analüüsi kui ka laenusaaja ettevõtte kiire teabe pakkumisega ja läbirääkimiste protsessi kestusega rahastamise tingimustes.

Mõningatel juhtudel algab ettevõtte töö EBRDga juba väga varajases staadiumis, mille puhul ettevõte ei saa alati vastata panga nõuetele. Kui rahastamise taotlejal on ainult kehtestada kvaliteetne ettevõtte juhtimissüsteem ja üleminek IFRSile, võib EBRD enne nende protsesside lõpuleviimist olla ooteolekus. Taotleja esitab käesoleval juhul projekti läbivaatamiseks, pidades silmas täidetavaid esialgseid nõudeid omandistruktuuri läbipaistvuse, hea valitsemistava ja aruandluse kättesaadavuse kohta IFRS-ide alusel.

Metsakompleksi toetusjuhised

Pank tegutseb puidutööstuses alates selle asutamisest 1991. aastal Venemaa esimene projektide puidutööstuses rahastati 1995. aastal EBRD raha töötada eri valdkondades tööstuse, saeveski, et pakendijäätmete. Kuigi viimasel kahel aastal kestnud kahanemine on pidanud kannatama rohkem kui teised segmendid, ei kao pank selle turu taastumisele usku.

Ettevõtete segmendis eraldas EBRD sellistele ettevõtetele nagu Pfleiderer ja Kronospan. Need ettevõtted olid edukalt ehitatud ettenähtud aja jooksul ja saavutasid projekteerimisvõime.

Pakendamise valdkonnas kaalub Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank praegu äriühingu Prinzhorn Holding AG projekti, mille kogumaht on kuni 250 miljonit eurot ja mille raames ehitatakse Kesk-Venemaale ca 400 000 tonni suurust uut konteinerlauda tehast. Enne kriisi analüüsis EBRD ka metsade infrastruktuuri rahastamise võimalusi Ma avastasin endale, et selle valdkonna õiguslik keskkond ei aita kaasa sellise rahastamise arengule.

2009. aastal avas EBRD kontorid Krasnojarski Siberi föderaalringkonnas. Siinkohal pank kaalub mitte nii suuri projekte saeveski ja graanulite tootmise valdkonnas, mis on olulised kohaliku turu arenguks. Lisaks on pank huvitatud moderniseerimisprojektidest ja tselluloosi- ja paberitehase efektiivsuse tõstmisest. Majanduskriisi tingimustes muutus rõhk projektidest, mille eesmärk on luua uusi tootmisvõimsusi tootmistõhususe parandamisega seotud programmidele. Pank on huvitatud ka pakendussektori kaubakomponendi toetamisest, kus seadusandjad ootavad lähiaastatel palju tööd.

Loodame, et parandame seaduslikke standardeid ja loome institutsioonilised mehhanismid, mis parandavad pakendi elutsüklit. 2010. aastal on EBRD eriti huvitatud puidutööstuse ja energiatõhususe programmide kaasajastamisprojektidest, nagu ka maailmamajanduses, ebatõhusad tootmisprotsessid, mis vähendavad ettevõtete konkurentsivõimet. Pank on avatud uutele suurprojektide ja omanikega projektidele, mille eesmärk on parandada ettevõtete juhtimise kvaliteeti, mis loob aluse säästvale arengule ja ettevõtte väärtuse suurendamisele. EBRD-l on esindused kõigis Venemaa föderaalringkondades, kus EBRD-tasemel investeeringuid võimeliselt oskav ettevõte suudab taotleda. EBRD toetab väikese ja keskmise suurusega ettevõtteid Venemaa partnerpankade kaudu, kellele see pakub krediidiliine. Need read on sätestatud eelkõige näiteks pangad VTB 24, MDM URSA-Bank, Promsvyazbank, MTA, RosEvroBank, Center-Invest, seeder ja teised. EBRD krediidiliinid määratlevad kriteeriumid väikeste projektide ja ettevõtete valimiseks. Samal ajal vastutavad pangad ise selliste klientide krediidianalüüsi eest ja nad suhtlevad otseselt väikeste ja keskmise suurusega ettevõtetega.

uurimisartikkel vene pankade krediidiandmete krediidi analüüsi ülevaate teemal "Majandus ja majandusteadus"

Hind:

Töö autorid:

Teaduslik Teataja:

Esitamise aasta:

Teadusliku artiklite tekst teemal "VÄLISMAA PANKADE KREDIIDIMISE KRITEERITUD KRITEERITUMISKESKUSE ANALÜÜSIMEETODI LÄBIVAATAMINE"

Ülevaade vene pankades laenuandmisettevõtete krediidivõimelisuse analüüsimise protseduurist

TÜNi riikliku nafta ja gaasiülikooli (625000 Venemaa, Tjumen, Volodarski tn. 38, e-post: [email protected]) assistent, ärijuhtimise informaatika ja matemaatika osakond

Annotatsioon. Artiklis kirjeldatakse Venemaal asuvate väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete finants- ja majandustegevuste analüüsimise metoodika põhimõtteid, laenude igas etapis tekkivaid etappe ja krediidiriske. Arvestatakse Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga krediidistandardite aspekte. Avastatakse krediidivõime hindamise meetodite pideva täiustamise tähtsus ja esmaste andmete kogumise meetodid.

Kokkuvõte. Sel juhul kaalutakse neid. Arvesse võetakse krediidi standardite aspekte. Teave on kogutud.

Märksõnad: krediidivõimelisus, finants- ja majandustegevuse analüüs, ettevõtete laenud, laenunormid.

Märksõnad: maksevõime, finantsanalüüs, ettevõtte rahastamine, krediidi-

Väikeettevõtetel on Venemaa majanduses oluline koht ja see mängib olulist rolli sotsiaalmajandusliku süsteemi arengus. Väikeettevõtete arendamine võimaldab teil luua stabiilsed turud ning mitmekesistada majanduskasvu, luua täiendavaid töökohti, anda riigieelarvesse maksuvähendusi. Kui me arvestame maailma kogemusega, siis on see väikeettevõte, mis on majanduse koostisosa, mis võimaldab teil kiiresti restruktureerida vastavalt turu- ja finantstingimuste muutustele. Nagu iga ettevõte, tegeleb väikeettevõte oma tegevuse rahastamise allikate otsimisel pankadega. Kahtlemata on pankade rahaline toetus väikeettevõtete jaoks äärmiselt oluline.

Panga jaoks on laenu andmise ja selle piirmäära määramise otsuse tegemisel olulised tegurid kliendi krediidikõlblikkus, selle äriline maine ja laenuvõtja turu stabiilsus. Neid tegureid hinnatakse, analüüsides ettevõtte finants- ja majandustegevust, mis viiakse läbi panga poolt heakskiidetud krediidireitingute metoodika alusel.

Finantsanalüüs - kliendi finants- ja majandustegevuse kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete näitajate määratlemine ja uurimine, mis iseloomustab tema krediidivõimet. Krediidivõimelisus on kliendi võimalus saada laenu, samuti tasuda selle õigeaegselt ja täielikult. Krediidinõude eesmärk on vältida krediidiressursside kadu [3].

Modernsed meetodid väikeettevõtete krediidivõime hindamiseks põhinevad Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga (EBRD) laenuandmisstandarditel ja esitatakse erinevates variatsioonides väikeste erinevustega [2].

EBRD on 1991. aastal asutatud investeerimispank endise Nõukogude Liidu riigi turumajandusele ülemineku ajal

turumajanduse ja demokraatia toetamine Kesk-Euroopas ja Kesk-Aasias.

EBRD investeerib oma vahenditest erapankade toetamiseks, laenude andmiseks väikeettevõtetele ning välisinvesteeringute kaasamiseks.

EBRD aitab oma tegevusega kaasa konkurentsi ja ettevõtluse arengule, väikeettevõtete toetamise tingimuste arendamisele, välisinvesteeringute ligimeelitamisele Venemaa majandusele ning pakub ka tehnilist abi krediidiandmete väljatöötamise vormis, mida kohalikud pangad edukalt rakendasid ja laenuandjate spetsialistid koolitasid.

EBRD laenuandmisstandardite väljatöötamise ja rakendamise eesmärk on kommertspankade laenuekspertide väljaõpe ja koolitus, et töötada väikeettevõtete laenude valdkonnas. Standardid sisaldavad põhilisi soovitusi mikroettevõtete tegevuse analüüsi ja krediidiriski hindamise kriteeriumide kohta. EBRD meetod, mis põhineb mikroettevõtete rahavoogude analüüsil, on edukalt toiminud juba üle 24 aasta, aidates pankadel luua kvaliteetseid ja kasumlikke portfelli. EBRD tehnoloogiaga kaasnevad laenutaotluse menetlemise kulud suhteliselt suured kulud, kuid seda kompenseerib laenuportfelli madala maksetähtajaga kvaliteet.

Tugeva konkurentsi tingimustes püüavad pangad oma potentsiaalsete klientide sihtrühma jõuda võimalikult palju, mistõttu laenupakkumiste laiaulatusliku vooluga ei tohi laenuportfelli kvaliteet mitte ainult tagada tegevuskulude katmiseks sissetulekut, vaid ka laenuportfelli jälgimise kulusid. Seetõttu peab laenuülemana esindav pank regulaarselt hoidma kontakti klientidega, et kiiresti tuvastada probleemsed võlad, võtta meetmeid ja minimeerida kliendi pankroti tõenäosust ja kahjumit. Tuleb rõhutada tõhususe tähtsust

Venemaa pankade krediidi analüüsimeetodid, mis on viimase 25 aasta jooksul kogenud 4 tõsist majanduskriisi. Laenusaaja jaoks on finants- ja majandustegevuse kvalitatiivse analüüsi eeliseks kaitse ülemäärase rahastamise eest ja võime määrata tegelikult võimalik krediidilimiit.

Laenu andmine mikroettevõtetele erineb ettevõtete laenudest väikeste laenude ja väikeste pangateenustega. Üks väikeettevõtetele laenamisega seotud raskustest on äriettevõtete formaalsuse madal tase, vastupidiselt ettevõtete tegevusele, mis oluliselt suurendab laenu väljastamise riske. Sageli on see tingitud raamatupidaja puudumisest ettevõtte töötajaskonnas, raamatupidamisaruannete ja heakskiidetud raamatupidamisaruannete erinevustest, ebatäpsustest ja aruandevormide vähesest kättesaadavusest.

Et vähendada tulenevad eespool nimetatud tegureid suurendada riske panga määr, nõudlikuma tagatise laenuvõtjad, mõned isegi keelduda laenu nagu laenuvõtjatele. Kuid EBRD standarditel põhinev krediidianalüüsi meetod lahendab need probleemid, luues korrapäraseid otsekontakte potentsiaalse kliendi ja laenuvõlausaldaja vahel, samuti kehtestab menetluse kliendi äritegevuse lähemiseks oma tegeliku tegevuse analüüsimiseks. Need meetodid aitavad tugevdada laenuvõtjate lojaalsust ja luua nendega pikaajalisi partnerlusi, vähendades samal ajal panga krediidiriske.

EBRD laenuandmisstandardid on järgmised:

■ Decentraliseerimine otsuste tegemisel

■ krediidikomiteede läbiviimine

■ Müügi ja krediidiriski hindamise funktsioonide eraldamine

■ krediidiprotsesside optimeerimine

■ Laenuprognoosi järelkontroll

■ Krediidiekspertide koolitus ja professionaalne arendamine

EBRD lähenemisviis hõlmab paljude infotöötluskeskuste loomist laenutaotluse läbivaatamise protsessis. Analüüsi esialgsete andmete kogumise lihtsustamiseks lahkub ametnik lahkuma ettevõttest, tagatiseks on tavaliselt tagatisosakond; laenu andmise lõplikku otsust langetab krediidikomitee pärast tehingu täieliku struktureeritud teabe läbivaatamist; järelevalve osakond teeb kvartaalselt ärireisid eskortlaenuportfell.

Krediidikomitee moodustatakse geograafiliselt kliendi ja laenupidaja asukohas, et kiirendada laenude andmise või tagasilükkamise otsustusprotsessi ja taotluse menetlemise kulude vähendamist.

Krediidi komiteed teevad pankade peakontori piires kindlaks tehtud otsused. Piirmäärade ületamise korral saadetakse taotlus peakontori vastavaks jaotuseks.

Müügi- ja krediidiriski analüüsi funktsioonide selge eristamine, et suurendada nende menetluste eest vastutavate keskuste tõhusust ja vältida korruptsioonikavasid laenu andmisel.

On vaja optimeerida ja standardiseerida krediidiprotsessi, jaotades selgelt ülesandeid osakondade ja vastutuse vahel laenude ohvitserid. Venemaa pankade jaoks on soovitatav massiliselt meelitada kliente erinevatest tegevusvaldkondadest. Kuid erinevatel klientidel on erinevad vajadused, seega peate oma kliente grupeerima vastavalt nende tegevuse spetsiifikale ja äritegevuse mahtudele ning pakkuma igale alamsegmendile vastavat laenupaketti. Praktikas piirduvad pangad sageli segmenteerimisega aasta tulude suuruse või nõutava laenu summa võrra.

On teada, et uute klientide ligimeelitamise kulud on palju suuremad kui vanade klientide säilitamise kulud. Seepärast aitab olemasolevate laenuvõtjate süstemaatiline järelevalve kaasa mitte ainult riskide vähendamisele, vaid ka panga partnerlussuhete tugevdamisele, samuti klientide lojaalsuse loomisele. Panga jaoks on oluline, et kliendid moodustaksid portfelli aluse, kasutades pidevalt pangateenuseid ja pakkudes püsivat sissetulekut madalate tehingukuludega.

Loomulikult on klientide meelitamine, nende vajaduste õige kindlakstegemine, laenutehingute ülesehitamine ja analüütiliste otsuste ettevalmistamine eelduseks kvalifitseeritud pangatöötajatele, kes peavad oma kutseoskusi pidevalt parandama koolituse ja erikoolituse kaudu.

Seega on EBRD krediidi analüüsi tehnoloogia põhielemendid järgmised:

1. Kliendi fookus - lahkumine kliendi tegevuskohta, kliendi segmenteerimine, iga segmendi tootearendus, regulaarne kontakt laenuvõtjatega.

2. Solventsusanalüüsi standardite väljatöötamine ja rakendamine, mis võimaldab mõista kliendi äritegevust ja sellega seonduvaid riske

3. Kontrollisüsteemide väljatöötamine ja rakendamine

Artikli edasiseks lugemiseks peate ostma kogu teksti. Artiklid saadetakse PDF-vormingus määratud e-kirjaga. Tarneaeg on vähem kui 10 minutit. Ühe artikli maksumus on 150 rubla.

EBRD tegevused

EBRD laenud

EBRD on Kesk-ja Ida-Euroopa ja SRÜ suurima investori kogu oma tegevusvaldkondade võrgustikus üle 30 kohapealse büroo. Nad on kaasatud uute projektide väljatöötamisse ja olemasolevate projektide edenemise jälgimisse.

Enamik EBRDi töötajaid on erasektorist ja lisaks töökogemusele on nad põhjalikult tundnud iga riigi sotsiaalmajanduslikke ja poliitilisi tingimusi. EBRD võtab erainvestorite vajadustele kohandatud paindliku lähenemisviisi. Tema tegevus on pikaajaline ja võib võtta poliitilisi riske igas riigis ja tööstuses.

EBRD on omandanud ulatuslikke kogemusi projektide rahastamisel koostöös rahvusvaheliste ettevõtetega.

Oma otsustes võtab EBRD arvesse iga rahastatava projekti eripära, mille raames luuakse spetsialistide sihtrühmad valdkondade projektide rahastamisel ja tööstuse, õiguslike ja keskkonnaküsimuste lahendamisel. Eriprojektide näited.

Uuenduslike kontseptsioonide abil tõmbab EBRD investeeringuid nendesse ettevõtetesse ja riikidesse, kes ei saa ilma abita vajalikke rahalisi vahendeid. EBRD stimuleerib välismaiste otseinvesteeringute sissevoolu, mängides katalüsaatori rolli täiendava omakapitali ja laenukapitali kaasamise protsessis ning rahastades kaubandustehinguid. Iga nende poolt investeeritud euro eest investeerivad veel kaks kaasinvestorit veel 2,5 eurot.

Projektide arendamise eesmärgil on EBRD-l tehnilise koostöö vahendid. Rahastajate antud toetused (toetused) lähevad projektide ettevalmistamisel ja elluviimisel osalevate konsultantide tasumiseks.

Üks EBRD peamisi eeliseid on tema võime võtta riske, laiendades seeläbi ärivõimaluste piire. AAA kõrgeima krediidireitinguga saab EBRD suhteliselt madalate intressimääradega rahalisi vahendeid koguda rahvusvahelistel kapitaliturgudel.

Paljude aastate laenud väljastatakse mõne kuu jooksul.

Pärast seda, kui EBRD on saanud kogu vajaliku teabe, on laenude ettevalmistamise ajavahemik alates arenduse algusest kuni laenulepingu allkirjastamiseni reeglina 3 kuni 4 kuud. Kogu projektitsükli kestus alates projekti väljatöötamise algusest kuni selle lõpuleviimiseni võib ulatuda ühest aastast käibekapitali või kaubandustegevuse rahastamiseks ja kuni 15 aasta pikkuseks avaliku sektori infrastruktuuri projektide rahastamiseks.

EBRD laenud põhinevad väga paindlikel skeemidel, võttes arvesse kliendi ja projekti jaoks vajalikke parameetreid. See laenu loomise kontseptsioon võimaldab teil valida sobiva valuuta ja intressimäärade iga laenu kohta.

Laenu põhjendus on eeldatav rahavoog projektis ja klient suudab laenu tagasi maksta ettenähtud tähtaja jooksul. EBRD võib võtta kogu krediidiriski või müüa turul osaliselt selle. Laenu tagasimaksmine saab tagada laenuvõtja vara (vara). Võite ette näha ka laenu konverteerimise aktsiatesse või siduda selle aktsiakapitaliga. Kõik üksikasjad on kliendiga igal juhul kokku lepitud.

· Minimaalne suurus on 5-15 miljonit eurot, kuigi mõnel juhul võib see olla väiksem.

· Fikseeritud või ujuv intressimäär.

· Laenu tüüp - vanem, allutatud, vahe- või konverteeritav.

· Nimetati peamiste välisvaluutade või EBRD riikide valuutades.

· Tähtajad on lühikesed või pikad - 5 kuni 15 aastat.

· Konkreetsete projektide jaoks võib kehtestada ajapikendusi;

EBRD laenud emiteeritakse vastavalt praegustele turumääradele ja neid iseloomustavad konkurentsivõimelised atraktiivsed kulud. Pärast projekti esitamist EBRD-le saab laenu finantstingimusi üksikasjalikult arutada pangagarantii töötajatega. EBRD ei toeta projekte ega väljasta laene soodustingimustel.

EBRD pakub nii fikseeritud kui ujuva intressimäärasid:

· Fikseeritud intressimääraga laen, mis on seotud ujuva intressimääraga, näiteks LIBOR;

· Muutuva intressimääraga laen fikseeritud tõusude ja madalseisustega

Arvestades, et intressimäära tüüp mõjutab otseselt laenu kasumlikkuse taset, on soovitav anda finantseerimiskavas laene nii ujuva kui fikseeritud intressimääraga. Nende kombinatsiooni hinnatakse, võttes arvesse konkreetse kliendi ja projekti tundlikkust intressimäärade kõikumiste suhtes.

Komisjonid ja tasud.

Baasintressimäära juurde lisatakse marginaal. Marginaalväärtus arvestab nii riigi kui ka projekti riskidega. See teave on konfidentsiaalne ja mõeldud ainult kliendile ja EBRD-le.

Lisaks marginaalile võib EBRD nõuda järgmisi tasusid ja tasusid:

· Ühekordne tasu ettemakstud laenu avamiseks;

· Komisjon, kes kohustub tasuma kliendilt eraldatud, kuid veel väljastatud laenusummast;

· Komisjonitasu laenu konverteerimiseks konverteeritavast summast laenu ülekandmise ajal ühest intressimäära või valuuta liikist teise

· Vajaduse korral võetakse tasu ennetähtaegse tagasimaksmise, laenu tühistamise ja hilinenud maksete intresside eest.

Praeguse kaubandustava kohaselt on sponsorid kohustatud hüvitama EBRD selliste kulude eest "aruandena", näiteks tehniliste konsultantide, vabakutseliste advokaatide ja sõidukulude tasud.

Regressiõiguse olemasolu (ringhäälingu õigus) sponsorile ei ole vaja. Siiski võib EBRD sponsorilt nõuda oma kohustuste täitmiseks ja projekti lõpuleviimiseks konkreetseid tagatisi, samuti ka muid toetusi, mis on tavapärase laenu andmisega piiratud võimaluste korral.

EBRD nõuab, et osalevad ettevõtted kindlustaksid tavaliselt kindlustuskatsetega seotud riskid, mis hõlmavad vara vargust, tulekahjusid ja ehitustööde eripärasid. EBRD ei nõua poliitiliste riskide kindlustamist ega omavääringu konversioonivõimet.

Reeglina nõuab EBRD oma finantseeritud ettevõtteid, et tagada laenu tagasimaksmine projekti vara pandiga. See hõlmab järgmisi hoiuseid:

· Põhivara pantimine, näiteks: maa, masinad ja ehitised;

· Vallasvara pantimine, näiteks: varustus ja muud tootmisvarad;

· Nõuete õiguste loovutamine äriühingu tuludele valuuta ja omavääringus;

· Sponsori aktsiapaki pantimine ettevõttes;

· Nõudeõiguse määramine kindlustuspoliisile ja muud lepingus sätestatud äriühingu hüvitised.

Laenu osana on tavaliselt vaja projekti rahastamiseks laenusaaja kohustusi. Sellised kohustused võla taseme piiramiseks, teatud finantsstandardite kehtestamiseks ja muude küsimuste reguleerimiseks on läbirääkimised.

Reeglina tagastatakse laen võrdsetes poolaasta omakapitali maksetes. Erandjuhtudel saab pikemaid tagasimaksetähtaegu kehtestada, näiteks suurte infrastruktuuriprojektide puhul kuni 15 aastat.

EBRD võib abistada projekti varade ja kohustustega seotud finantsriskide juhtimisel. Nende hulka kuuluvad vahetuskurss, intressimäär ja hinnarisk. Riskimaandamisinstrumentide hulka kuuluvad valuuta- ja intressimäära vahetustehingud, ülempiiride kehtestamine, fikseeritud maksimumid ja minimaalsed intressimäärad, optsioonid ja kaupade vahetustehingud.

panga euroopa krediidimajandus

Tulemusnäitajad

2004. aastal rahastati pangale 129 projekti, kokku 4,1 miljardit eurot, millest Venemaa sai 1,24 miljardit eurot. Kogu aastatel 1991-2004 andis pank endise sotsialistide laagri riike 2500 miljardi euro eest 1140 projekti jaoks, millest Venemaa moodustas 5,9 miljardit eurot. 2004. aastal oli pank kasum 297,7 miljonit eurot.

EBRD äriplaanistandardid

EBRD äriplaanistandardid

1991. aastal, kui endise sotsialistliku laagri riikides toimus ülemaailmne muutumine, loodi "turumajanduse ja demokraatia toetamiseks 29 riigis - Kesk-Euroopast Kesk-Aasiasse" (Wikipedia) investeerimismehhanism.

EBRD on maailma suurim investor, kes investeerib paljutõotavatesse ettevõtetesse mitte ainult oma omavahenditesse, vaid ka välismaiste otseinvesteeringute kaasamisse.

Selleks on Euroopa Pank välja töötanud oma äriplaanide standardi, mille on vastu võtnud ja toetanud 61 projekti.

Võttes arvesse asjaolu, et EBRD poolt väljastatud minimaalne laenusumma on 5 miljonit eurot, võivad väikeettevõtete esindajad lõõgastuda ja lihtsalt huvides näha, milline on äriplaani struktuur kolleegidest, kes saavad tõelisi laene;)

1. Tiitelleht

2. Privaatsuse memorandum

3. Kokkuvõte

4. Ettevõtlus

1. Ettevõtte arengu ajalugu ja selle staatus äriplaani koostamise ajal, praeguste tegevuste kirjeldus
2. Omanikud, juhid, töötajad
3. Praegune tegevus
4. Rahaline seisukord
5. Autorid

5. Projekt

1. Üldine teave projekti kohta
2. Projekti investeerimisplaan
3. Turuanalüüs, konkurentsivõime
4. Tootmisprotsessi kirjeldus
5. Finantsplaan
6. Keskkonnamõju hindamine

6. Rahastamine

1. Laenufondide laekumise ja tagasimaksmise ajakava
2. Pand ja käendus
3. Varustus ja töö, mida rahastatakse krediidiga
4. SWOT-analüüs
5. Riskid ja meetmed nende vähendamiseks

7. Taotlused

Autobusiness. Ettevõtte tasuvuse kiire arvutamine selles valdkonnas

Arvutage kasum, tasuvusaeg, mis tahes ettevõtte kasumlikkus 10 sekundi jooksul.

Sisestage esialgsed manused
Järgmine

Arvutamise alustamiseks sisestage käivituskapital, klõpsake järgmisel nupul ja järgige täiendavaid juhiseid.

Puhaskasum (kuus):

Kas soovite äriplaani kohta üksikasjalikke finantsarvutusi teha? Kasutage meie tasuta Android-rakendust Google Plays äri jaoks või tellige professionaalse äriplaani meie äriplaneerimise eksperdilt.

EBRD vahendid

Selle ressursside allikad on aktsiakapital - 23,8 miljardit eurot (sh sissemakstud - 26%), laenatud vahendid, kasum. Nagu ka teised rahvusvahelised finantsasutused, näiteks Rahvusvaheline Rekonstruktsiooni- ja Arengupank, laenab EBRD ressursse, emiteerides oma võlakirju ülemaailmsel finantsturgudel garantii aktsiakapitali vastu.

Lisaks tavapärastele ressurssidele pühendab Pank spetsiaalseid vahendeid.

Tehnilise ja investeerimiskoostöö fondid hõlmavad vastavale fondile eraldatud vahendeid ja nende fondide vahenditest tehtud investeeringutest saadud tulu. Kõiki rahalisi vahendeid teevad rahastajad vabatahtlikult.

Tehnilise koostöö fondid on esindatud erifondide (Balti eritöö tehnilise abi fondi, Venemaal asuvate väikeettevõtete tehnilise koostöö erifondi, EBRD tehnilise koostöö erifondi), rahalisi vahendeid üksikutele doonorriikidele mõeldud üksikprojektide ja fondide jaoks. Nende vahendite eesmärk on tehniline abi projektide, nõustamisteenuste ja koolituse väljatöötamisel ja rakendamisel.

Investeerimisalase koostöö fondid hõlmavad ka investeerimisfondide investeerimisfondide abistamiseks investeerimisprojektide elluviimisel.

Lisaks loodi 1993. aastal tuumaohutuse nõukogu ja 1997. aastal Tšernobõli varjupaiga fond. 2000. aastal moodustasid Euroopa Komisjoni algatusel Ingalinsky, Kozloduyisky ja Bohunitski vahendid vananenud tuumaelektrijaamade seadmete demonteerimiseks. EBRD on nende fondide haldaja, kes on suunatud tuumaelektrijaamade ohutuse suurendamise meetmetele.

2001. aastal loodi Põhjamõõtme keskkonnapartnerluse toetamiseks fond. Selle fondi vahendid, mida haldab EBRD, on suunatud Põhja-Euroopas suurte keskkonnaprojektide laenamisele.

Erivahendite vahendeid kasutatakse reeglina sotsiaalse infrastruktuuri madala kasumliku haru eelisarvestamiseks ja tehnilise abi andmiseks.

Enamik EBRD poolt tõstatatud vahenditest, nagu ka teised rahvusvahelised finantsasutused, laenab ülemaailmsetes kapitaliturgudes.

EBRD tegevused

Pangal on järgmised peamised valdkonnad: laenud; omakapitaliinvesteeringud liikmesriikidesse; erifondide vahendite eraldamine vastavalt nende kasutamist määratlevatele lepingutele; garantiide andmine.

Krediidipoliitika rakendamisel on EBRD:

• kasutab rahvusvaheliste pangandusstatistikate alusel erinevaid laenuandmise vorme;

• kombineerib võlakoormusega sektoripõhiseid laenupõhimõtteid ja erasektori algatusi toetavate mittevõimendustega tegevust;

• teeb koostööd erainvestorite, nende konsultantide ja kommertspankadega;

• koostöötab valitsustega arengukavade rakendamisel;

• suhtleb rahvusvaheliste finantsorganisatsioonidega;

• ühendab riikidevahelised ja piirkondlikud lähenemisviisid. Laenude andmise otsuste tegemisel juhindub EBRD oma põhitegevusest ja juhatuse poolt heakskiidetud riigistrateegiatest. Riikide strateegiad hõlmavad poliitiliste ja majanduslike sündmuste analüüsimist ja prioriteetsete tegevusvaldkondade kindlaksmääramist. Paljudel juhtudel on panga kindlaksmääratud laenunõuded enamiku piirkonna riikide jaoks üldised ning strateegia ühendab nende investeeringute stimuleerimise igas riigis. EBRD analüüsib turumajandusele ülemineku suundumusi süstemaatiliselt ja avaldab aastaaruande (üleminekuaruanne [1]).

EBRD seab kõrgeid nõudmisi investeerimisprojekti kvaliteedile projektide rahastamise valdkonnas kooskõlas rahvusvaheliste standarditega. Laenuvõtjad ei ole mitte ainult eraettevõtted, vaid ka erastatud riigi omandis olevad ettevõtted, samuti äsja loodud ettevõtted, sh rahvusvaheliste investeeringutega ühisettevõtted. Enamik laenud, mida EBRD pakub erasektorile. Riiklikud tagatised selliste projektide jaoks ei ole nõutavad ja neid tehakse üksnes tasuvusanalüüside põhjal ja riski arvessevõtmiseks. Teisisõnu, erasektori operatsioonide elluviimisel tegutseb EBRD kui kommertspank, mis on valmis riskima.

Liikmesriikide investeeringute soodustamiseks töötab EBRD teiste investorite ja laenuandjatega laenude ja tagatiste pakkumisel ning ettevõtete kapitali investeerimisel. Seda tegevust täiendavad laenud infrastruktuurile või muudele avaliku sektori projektidele, mis on suunatud erasektori algatuste toetamisele. EBRD julgustab piirkondlikku koostööd ja selle toetatavad projektid võivad hõlmata mitut riiki.

EBRD tegevuste, sealhulgas krediidi eesmärkide eesmärk peegeldub selle keskmes:

• poliitilised ja majanduslikud (struktuurilised ja valdkondlikud) reformid;

• eraettevõtluse ja konkurentsi arendamine;

• finantssektori ja õigussüsteemide tugevdamine;

• keskkonnakaitse;

• kaasaegse ettevõtte juhtimissüsteemi juurutamine.

EBRD pöörab erilist tähelepanu väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete arengule, kasutades nende toetuse erinevaid vorme. Nende hulka kuuluvad laenud, kaasrahastamine, omakapitali osalus investeerimisfondides, kaubanduse hõlbustamine (tagatised ja muud meetodid).

EBRD töös on väga oluline tehniline koostöö projektide ettevalmistamisel, majandusuuringutes ja nõustamisteenustes. EBRD tegevuse oluline aspekt on liikmesriikide juhtimiskoolitus ja -oskused erinevatel tasanditel. Koolitus viiakse läbi peaaegu kõigi oma projektide elluviimisel. EBRD ja teiste viie rahvusvahelise sponsororganisatsiooni (IMF, IBRD, BIS, EL ja OECD) algatusel avati 1992. aastal, et aidata liikmesriikidel lahendada pangandus- ja majandusosakondade tööturutingimustes töötamise probleeme. majandus.

EBRD tegevuse ulatust tõestab projekti rahastamise kasv: 1991-2003 see oli ligikaudu 70 miljardit eurot (peaaegu tuhat projekti) ja tänaseks üle 189 miljardi euro (enam kui 3000 projekti). Täna laenab EBRD investeerimisprojekte 29 riigis Euroopas ja Aasias. EBRD tähtsaimateks tööstusharudeks on finantssektor, energeetika, telekommunikatsiooni infrastruktuur, transport ja agrotööstus.

Piirkondlikus mõttes on EBRD Kesk-Euroopa riikidest ümbersuunatud Ida- ja Kagu-Euroopasse ning Venemaa on saanud selle panga suurimaks laenuvõtjaks (Venemaa osalemine EBRD-s, vt 10. peatükk).

Panga EBRD struktuur - esindused Venemaal, laenuandmise ja investeerimise meetodid

Venemaal on laenuvõtmise meetod, mida Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (EBRD) välja pakkus, laenuvõtjate finantsseisundi analüüsimiseks ning klientide suhete prognoosimiseks. Et mõista, mis põhjustas Venemaa pankade sellist huvi potentsiaalsete investeerimisprojektide hindamise kavandatava süsteemi vastu, peate viitama EBRD ajaloole ja õppima oma tegevuse põhieesmärke.

Mis on Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank?

Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank (EBRD) on finantseerimisasutus, mis pakub investeerimismehhanismi, mille eesmärk on toetada vabu ettevõtmisi ja demokraatlikke väärtusi arengumaades. Panga peakorter asub ülemaailmses finantskeskuses - Londonis. Rekonstrueerimispanga töötajad said rahvusvahelise organisatsiooni liikmetena seadusliku puutumatuse.

Looja ajalugu

Rekonstrueerimispanga tekkimine oli tingitud vajadusest toetada erasektorit seoses idabloki riikide poliitilise režiimi muutumisega. EBRD asutati 1991. aastal, kui nõukogude-järgse ruumi ümberkorraldamine algas. Loome päritolu oli 61 riiki, 2 rahvusvahelist organisatsiooni ja esmakordselt käivitas 1989. aastal Prantsuse president François Mitterrand rekonstrueerimispanga loomise idee.

EBRD struktuur ja harta

Panga aktsiakapital moodustatakse EBRD aktsionäride riikide osamaksetest, kuhu kuuluvad 65 riiki ja 2 rahvusvahelist organisatsiooni - Euroopa Liit (EL), Euroopa Investeerimispank. EBRD harta kohaselt saavad ainult operatsiooniriigid (investeeringud) omandada staatuse, mis järgivad demokraatia ja pluralismi põhimõtteid. EBRD poolt kaasatud finantsvoogud toimuvad mitte ainult dollarites ja eurodes, vaid ka riikide omavääringus.

Aktsionäride aastakoosolekul häälte arv jagatakse vastavalt omanike valduses olevate aktsiate arvule. Venemaa moodustab 4,1% häältest. Euroopa Rekonstruktsioonibüroo struktuur:

EBRD kõrgeim organ

Valitsuse poolt ametisse nimetatud aktsionäride esindajatest koosnev esindaja

Arengustrateegia arendamine, pangapoliitika määratlemine

Aktsionärid nimetavad oma esindajad

Esindab EBRD huvisid rahvusvahelisel tasandil.

Vastavalt juhatajate nõukogu esindajate hääletuse tulemustele

Presidendi abi kõikides asjades.

Direktorite nõukogu nimetab ametisse presidendi nõuanne.

Kontrollib peamisi ärivaldkondi, jätkusuutlikke finantstulemusi

Kõrgema juhtkonna liikmete koosseis

Tegevuskomisjonid

Tehke juhtimisülesandeid

Struktuuri, personali on heaks kiitnud direktorite nõukogu

Liikmesriigid

Rahvusvahelise organisatsiooni tegevusvaldkond hõlmab Kesk-Euroopa riike Vahemere lõuna- ja idapiirkonda. EBRD traditsiooniline tegevuspiirkond hõlmab 30 riiki, mis on geograafiliselt jagatud järgmistesse valdkondadesse:

  • Venemaa;
  • Ida-Euroopa;
  • Kesk-Euroopa, Balti riigid;
  • Kagu-Euroopa;
  • Kesk-Aasia;
  • Türgi

Tegevuse eesmärgid

EBRD põhieesmärk on aidata arendada majandust, mis põhineb tervisliku konkurentsi põhimõtetel. Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga eesmärgid on järgmised:

  • erasektori toetamine turumajandusele üleminekul (Venemaa, Ukraina, Armeenia, Gruusia);
  • avaliku sektori ettevõtete (Ukraina, Rumeenia, Moldova, Ungari) erastamise toetamine;
  • otseste investeeringute ligimeelitamise stimuleerimine (Balti riigid, Bulgaaria, Makedoonia, Venemaa);
  • finantsasutuste tugevdamise abi (Poola, Ukraina).

Mida teeb Euroopa Arengupank

Pank realiseerib oma eesmärgid investeerides majanduse reaal- ja finantssektorisse. Laenude andmisega uute ettevõtete loomisse aitab pank kaasa turumajanduse ja ettevõtluse arendamise põhimõtete tugevdamisele. EBRD kasum on saadud kapitaliturul tehtud investeeringute rakendamisest saadud tulust. Majanduse prioriteetsed sektorid, kus EBRD osaleb projektide rahastamises, on:

  • informatiivne;
  • põllumajandusettevõte;
  • tööstustoodang;
  • energia;
  • tuumaohutus.

Tegevused ja tegevusala

Panga rekonstrueerimisstrateegia eesmärk on vähendada sotsiaalseid ja majanduslikke pingeid piirkondades, mis võivad ohustada naaberriike. Soodsa majanduskeskkonna loomiseks kasutab EBRD laenuandmisvahendeid ja koostööd teiste investoritega, kes räägivad neist investeeringute turvalisuse laenutagatisena, mille ulatus hõlmab:

  • koostöö erainvestoritega ja pankadega;
  • suhtlemine rahvusvaheliste finantsinstitutsioonidega;
  • abi arengukavade koostamisel;
  • krediiditehingud;
  • majanduse arengu edendamiseks mõeldud programmide väljatöötamine.

EBRD funktsioonid

Rekonstrueerimispanga peamine eesmärk on osalevate riikide majanduse integreerimine maailmamajandusse. Pank täidab oma rolli selles protsessis järgmiste funktsioonidega:

  • eraettevõtluse edendamine (tegutseb laenuandjana);
  • tagada rahvusvaheliste institutsioonide investeerimistegevuse turvalisus (toimib garandina);
  • kapitali kaasamine kaubanduspartneritest;
  • infrastruktuuri rahastamine.

Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga laenamise meetod

Laenu andmise otsuse tegemise aluseks on iga riigi individuaalse rahastamise põhimõtted, mille on välja töötanud ja kinnitanud panga juhatus. Strateegia, mille alusel EBRD rahastab, põhineb riigi poliitilise ja majandusliku olukorra analüüsil. Euroopa panga metoodika arvestab võimalike investeerimisprojektide võimalike riskidega.

Laenud arengumaadele

Selleks, et hõlbustada post-sotsialistliku Euroopa üleminekut avatud majandusele, pakub EBRD neile suuri investeeringuid ja võtab suured krediidiriskid. Tegevuste elluviimisel eelistatakse erasektorit, mis peaks moodustama vähemalt 60% vahenditest. Riigiabi projekti rahastamiseks ei vaja arengupank. Laenu andmise otsuse peamised kriteeriumid on investeeringute riskantsus, projektide tasuvus.

Investeeringud erafirmade projektidesse

EBRD-lt saavad majanduslikku abi väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, kellel on raskusi teiste allikate rahastamisega. Erasektori sihtotstarbelise toetuse rakendamiseks mõeldud finantsinstrumendid on:

  1. Äriprojektide otsene finantseerimine (laenud, investeeringud aktsiatesse ja omakapitali, garantiide andmine potentsiaalsetele investoritele).
  2. Finantsvahendus (vahendajad hõlmavad panku, vahendeid, mis on sõlminud lepingu EBRDga).

EBRD keskkonnasõbralikkus

Maailmakogukonna huvides toetab Euroopa Arengupank innovaatiliste energiatehnoloogiate kasutuselevõttu, mis aitavad kaasa keskkonnasõbraliku arengu ja keskkonnakaitse saavutamisele. Näiteks selle programmi raames kavatseb EBRD Pank eraldada Kasahstanisse kuni 250 miljonit eurot taastuvate energiaallikate projektide elluviimiseks. 2016. aastal sai Kõrgõzstan veevarustussüsteemi taastamiseks 2 miljoni euro ulatuses krediidiabi.

Krediiditingimused

Ühe rahastamiskava raames antud laenu saab rakendada EBRD operatsiooniriikide projektidega. EBRD esindajalt laenutaotluse heakskiitmiseks peab projektil olema suur kasumlikkuse ja pankade keskkonnanõuete täitmise võimalus. Sõltuvalt kommertsriski määrast võite arvestada 5-15 miljoni euroga (võrdub riigi omavääringuga) 5 kuni 15 aastaks, intressimäära saab fikseerida või ujuda.

Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank Venemaal

Venemaal on Moskvas asuv EBRD alaline esindus ja 6 piirkondlikku esindust. Arengupanga olemasolul oli investeeringute maht Venemaa majanduses 25,4 miljardit eurot, mis muutis EBRD üheks suuremaks investoriks. Alates panga asutamisest on Venemaal sellistes sektorites rakendatud 792 projekti nagu:

  • finants-, ettevõtlussektor;
  • infrastruktuur;
  • loodusvarad;
  • energia

Keskpank on heaks kiitnud VKEde laenamise ühtsed standardid. Mida see äri annab?

Teisel päeval kinnitas Venemaa Pank väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete laenamise ühtseid norme. 9. novembril kohtumisel ajakirjanikega andis VKEde Panga juhatuse esimees Dmitri Golovanov nende standardite loomise põhjused, kuidas need mõjutavad väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete laenuturu ja ettevõtjate endi jaoks.

Hea pakkumine heas seisukorras

Nüüd kasvab väikeettevõtete laenuturg viimase paari aasta jooksul languse taustal. Pankade väljastatud laenupakkumiste koguport väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele on umbes 5 triljonit rubla.

"Võin öelda, et tänased pangad konkureerivad väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete heaks laenuvõtjatega," ütles VKEpanga juhatuse esimees Dmitri Golovanov. - Võistlema hindade ja tingimuste osas. Kui teil on hea krediidiajalugu, hea tagatis, on sul oma jalgadega hästi, siis paljud pangad annavad teile hea pakkumise laenude andmise kohta üsna mõistlikel intressimääradel. "

Golovanov peab 10-11% aastas aktsepteeritavaks määraks täna. Lisaks rõhutab ta, et nad töötavad täpselt tugevate ja usaldusväärsete ettevõtete jaoks, kellel on kõrge reiting.

Umbes 70% laenuportfellist laenud väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, mille on välja lasknud suured föderaalsed pangad. Keskmised ja väikesed pangad on rasked: nad ei saa endale lubada pikaajalisi ressursse; nende jaoks on väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete laenud kapitali koormuse seisukohalt riskantsed. Ja mis kõige tähtsam - nad kaotavad "fedsi" intressimääraga. Samal ajal tunnevad väikesed pangad oma piirkonnas oma klientide vajadusi ja vajadusi paremini.

Kuidas riik toetab väikese ja keskmise suurusega ettevõtteid

Kui kommertspankade jaoks on väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted kliendid (eelistatavalt kvalitatiivsed), mis toovad kasumit, siis on riigi ja riiklike arendusasutuste jaoks võimalus majanduse toetamiseks: tööstusettevõtted ja tööstusettevõtted, põllumajanduskoostöö, väikeettevõtete käivitamine ühekordse tööstuse linnades, tõhusa töökohad

"Kommertspangad on huvitatud kasumi teenimisest, käibega kliendist, samuti ristkasutamisest teiste toodete müügiga," ütles Golovanov. - Pangad ja arendusasutused on huvitatud majanduskasvu jaoks vajalike laenude suurendamisest neis segmentides. Nende segmentide ettevõtjate intressimäärade alandamine on nende konkreetsete ettevõtjate kvaliteedi ja tõhususe suurendamise vajadus. Nii et nad ei ole eriti kasulikud. "

Kriisiperioodide jooksul on kommertspankade poolt pakutavate intresside ja riiklike laenude intressimäärade vaheline erinevus piisavalt suur - kuna riik toetab neid, kes seda vajalikuks peavad, madalate määradega. Kriisi lõppedes levib see levik järk-järgult, mõne aja pärast muutuvad laenutingimused võrreldavaks.

Mida peaks riik tegema, kui kommertspangad laenavad väikeettevõtetele üsna vastuvõetavatel tingimustel? On mitmeid võimalusi. Esimene on veelgi kitsam toetust saavate ettevõtete segment. Teine on vastupidi - oma turuosa suurendamine, tegeliku turutegija tegutsemine ja igas olukorras turu juhtimine intressimäärade osas. Ja kui kriis juhtub - on alati võimalus turgu mõjutada.

Väärtpaberistamise saladused

VKEde ja Venemaa Pank leidis veel ühe võimaluse: väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete kaubandusliku rahastamisallika loomine.

"See turg on kõigile teada - see on väärtpaberistamine, see tähendab võimalust müüa rahavoogu turbe kaudu," selgitas Golovanov. - Ja hõlmates selle turvalisuse riske selle rahavoo kaudu. Teisisõnu, kui väikestele ettevõtetele on mitmeid laene, siis saab neid kokku panna ja emiteerida võlakirju. Ettevõtted jätkavad nende laenude teenindamist, kuid rahavoog ei lähe enam pangale, mis neid välja viinud, vaid investorile, kes ostis need väärtpaberid. Ja see ei pruugi olla pank. "

Maailmas on väärtpaberistamise turg väga arenenud. Seal on hüpoteeklaenude väärtpaberistamine, auto laenudega seotud jaemüüjatega seotud väärtpaberistamine. Väikeettevõtete väärtpaberistamine maailmas ei ole nii palju. Venemaal ei toimunud sellist tehingut eelmise aastaga. 2016. aasta sügisel oli Promsvyazbank Venemaa esimene väike- ja keskmise suurusega ettevõtete laenuportfelli ja VKEde pankade laenuportfelli väärtpaberistamiseks. Paigutatud võlakirjade maht oli 7 miljardit rubla. Seda tehingut nimetatakse turgu tähiseks.

"Miks on hüpoteegi väärtpaberistamine lihtne? - jätkab Golovanov. - Kuna hüpoteegi paber on, on see standardne. Piirkonnas on ruutmeetrit, selle maksumus on piirkonnas - kõike saab arvutada. Seal on AHML, mis neid ostab. Seetõttu on hüpoteegi lihtne väärtpaberistamine. Väikeettevõttega on palju keerulisem, sest kõik on väga erinevad. Kui me teeme esimese tehingu, siis võtsid Promsvyazbanki kolleegid tõsiasja, et väga raske on välja töötada standard ettevõtjale, kes võiks selle väärtpaberistamise alla kuuluda. Suhteliselt rääkides oli pangal juba üsna suur laenuportfell. Ja sellest oli vaja valida need, mis on kõige sarnasemad omavahel, sama kvaliteediga, sama tasemega ja millel on sarnane toetus. "

Mis muutub

Suured pangad võivad siiski oma väärtpaberistatud väärtpabereid oma emiteerida, emiteerida võlakirju. Väikestes piirkondlikes pankades ei saa neid, kes saavad litsentsi pankadeks, sellist võimalust - liiga väikesed kulud ja maht, millest väiksemad (VKEde pank hinnangul 3 miljardi rubla väärtuses) väärtpaberite emiteerimiseks on lihtsalt ebatõhusad.

"Esimene asi, mis tuli meelde, oli see, et piirkondlike pankade tööd tuleb standardiseerida," ütleb Golovanov. - Näidake neile parimaid tavasid. Ja selgitamaks, et kui pangad neid kasutama hakkavad, anname neile omakorda riigi osalusega pangana pakkumise tulevaste laenuportfellide tagasiostmiseks väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele. Pakume neid laene, mis on välja antud standardite kohaselt, suurtes kogumites ja müüme neid turul. "

Vastavalt sellele kinnitas mõni päev tagasi Venemaa Pank väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele laenamise ühtseid norme. Dokumendi projekti töötas välja VKE Pank, kaasates panga- ja ekspertkogukonna spetsialiste, Keskpanga esindajaid ja VKEde assotsiatsiooni "Venemaa" ekspertnõukogu. Ühtsete standardite hulka kuuluvad nõuded laenudele, laenuvõtjatele ja laenuandjatele, soovitused peamiste laenuprotsesside ja IT-platvormi jaoks, samuti krediiditehingu põhidokumentide tüüpilised vormid.

Eeldatakse, et kasutades standardeid oma töös, väikesed pangad laenavad väikeettevõtetele rahulikult ja kindlalt - teades, et nad ostavad välja standardis välja antud laene. Ja see usaldus võib mõjutada laenutingimusi - need võivad muutuda taskukohasemaks. VKEde pankade ja keskpanga peamine ülesanne on investoritele (millest võivad olla nii pangad kui ka riiklikud investeerimisfondid ja kindlustusseltsid) tõestada, et väikeste ettevõtete laenude väljastamine piirkondades ja seejärel VKEde pankade poolt "pakendatud" on sama kvaliteedi ja kvaliteedi poolest.

Golovanovi sõnul peaks esimene väärtpaberistamise tehing VKEde laenamise aktsepteeritud standardite kohaselt toimuma 2018. aasta esimeses kvartalis.

Millised uued standardid annavad väikestele ettevõtetele?

Keskpangas ja VKEde pangas loodavad nad, et kui turg luuakse ja investorid selle juurde jõuavad, hakkab kõik töötama ilma riigipoolse toetuseta või raha keskpangalt. Piirkondade jaoks on keskmise ja väikese ettevõtte turu rahastamiseks absoluutselt tõeline finantsmehhanism.

VKEde pankade juht märgib, et piirkondlike pankade jaoks on uus skeem tõeline täiendav allikas laenuportfellide moodustamiseks - mööda pankadevahelist laenuandmist (see on pikaajaliste projektidega laenamise seisukohast ebastabiilne), võlakirjade emiteerimine (väga kallid ja suured summad), majapidamiste hoiused ( inimesed saavad nii oma raha sisse võtta kui ka ära võtta).

"Me soovime meelitada maksimaalset piirkondlike pankade arvu nendele standarditele," ütles Golovanov. - Me kohtume nendega, ütleme, näidake meie standardeid. Esimene ülesanne on tõestada, et selle standardi kasutamine on nende jaoks igal juhul kasulik. Pole tähtis, kas nad soovivad väärtpaberistamist või mitte. Lihtsalt - võtke standard ja kasutage. Kuna see on EBRD praktika, sest see on arenenud lähenemisviis allhankelepingute sõlmimisele, sest see on otsuste tegemise süsteem. See on ka mingi valgustuse missioon. Ja piirkondades, kus neid tavasid veel on. "

Tema sõnul on uus süsteem õigesti seadistatud ja hakkab automaatselt töötama, nagu see oli ette nähtud, siis võib viie aasta jooksul väikeettevõtetele antud laenude portfell kasvada 10 triljoni rubla ulatuses ning VKEde osakaal Venemaa praeguselt 20% -lt 35-40-ni % Samal ajal võib väikepankade osakaal kogu laenuportfellis suureneda 30% -lt 40-50% -ni.

Top